Giao dịch VC crypto tăng 16%, nhưng giá trị đầu tư vẫn thấp hơn 20% trong năm 2024

Nguồn vốn VC cho các công ty startup crypto tiếp tục phục hồi trong suốt cả năm, với số giao dịch tăng thêm 16%, mặc dù giá trị tổng thể thấp hơn.

Nguồn vốn cho các dự án tiền điện tử đã tăng vào năm 2024 xét về tổng số giao dịch. Với sự phát triển của các công nghệ, nhiều dự án nổi lên như những câu chuyện có khả năng thành công. Sự cạnh tranh cũng tăng lên khi thị trường tràn ngập thanh khoản.

Hồ sơ đầu tư cũng thay đổi trong năm qua, phản ánh câu chuyện mới trong thị trường tăng giá. Dựa trên báo cáo của Messari, L1 và cơ sở hạ tầng đã ghi nhận các giao dịch lớn nhất. Chi tiêu cho DePin tăng 300% khi các dự án cung cấp cơ sở hạ tầng mới và trung tâm dữ liệu AI vật lý hoặc chia sẻ tài nguyên. Trí tuệ nhân tạo (AI) là lĩnh vực tăng trưởng mạnh, tăng gấp đôi dòng vốn đầu tư VC.

Mặc dù giá crypto và các dự án đã phục hồi, một số chỉ số, nguồn vốn VC vẫn chịu áp lực bởi sự suy thoái trong giai đoạn 2022-2023. Mối lo ngại lớn nhất là việc các quỹ có đạt được mức giá thuận lợi sau khi ra mắt token của họ hay không.

Các nhóm phát triển đã cẩn thận hơn về quyền sở hữu và các ưu đãi để tránh đi theo vết xe đổ, khi một số token được VC hỗ trợ trước đây đã ghi nhận giá trị giảm mạnh sau khi ra mắt.

Quý cuối cùng thúc đẩy giao dịch trong năm

Dựa trên số liệu thống kê của Messari về các giao dịch crypto, những tháng cuối năm 2024 góp phần vào thành công chung, với mức tăng trưởng hàng tháng là 22,6%. Các quỹ crypto kết thúc quý 3 với khoảng 2,4 tỷ USD trong các giao dịch, với một số tháng chứng kiến các vòng gọi vốn quy mô lớn. Từ tháng 10 trở đi, nhiều giao dịch hơn đã được công bố, bù đắp cho sự “chậm chạp” trong những tháng mùa hè.

Quý cuối cùng của năm 2024 đang chuẩn bị khép lại với những kết quả khả quan với số lượng giao dịch cao hơn, phục hồi sau mức tăng trưởng chậm trong tháng 9. Tài trợ VC đã trở lại mức của năm 2022, trước thị trường giá xuống kéo dài, với kỳ vọng rằng thị trường đủ tính thanh khoản và xu hướng tăng diễn ra trong năm 2025.

Một trong những động lực lớn vào 2024 là các giao dịch và vòng gọi vốn tư nhân, thường được tài trợ bằng trái phiếu thay vì tài sản crypto. Các quỹ đã chọn lọc hơn trong việc chi tiêu, khi một số dự án VC gặp khó khăn trong việc giao dịch token của họ.

Xu hướng chung về việc tăng nguồn tài trợ từ VC cũng đưa Animoca Brands trở thành đơn vị dẫn đầu trong việc hỗ trợ hầu hết các dự án. Animoca Brands cũng hoạt động như đơn vị quản lý, chọn ra các dự án triển vọng với các vòng gọi vốn từ 3 triệu USD đến 10 triệu USD.

Ngoài các vòng gọi vốn nhỏ, các dự án đã nhận được 7,07 tỷ USD trong các đợt huy động vốn không được tiết lộ. Các vòng gọi vốn này vượt quá cả số lượng và giá trị của các vòng hạt giống, vì nhiều quỹ đầu tư đã trở nên cẩn thận hơn trong việc lựa chọn các công ty startup giai đoạn đầu.

Hầu hết nguồn tài trợ đều đổ vào các dự án có trụ sở tại Hoa Kỳ. Các công ty startup crypto có một số nguồn tài trợ chính, từ các nhà đầu tư tiền điện tử lớn và các dự án ICO trước đây cho đến những người mua bên ngoài.

Sự gia tăng nguồn tài trợ từ VC trong những tháng cuối năm 2024 cũng trùng với sự hồi sinh của các giao dịch ICO. Giống như trước đây, một số dự án kết hợp bán token công khai với sự hỗ trợ của VC. Các giao dịch ICO tăng tốc trong năm 2024, đạt tổng cộng 555 giao dịch trên Ethereum và 250 giao dịch trên Solana. Trong khi đó, Ethereum chỉ chứng kiến ​​260 giao dịch ICO vào năm 2023 trong thời kỳ trì trệ của thị trường giá xuống và Solana có số lượng giao dịch không đáng kể.

Các giao dịch AI dẫn đầu

Cho đến thời điểm hiện tại trong năm nay, các khoản đầu tư AI cho các công ty startup chính thống đã chạm mốc 87 tỷ USD, tăng từ 56 tỷ USD vào năm 2023 và có triển vọng tăng trưởng thêm trong năm tới.

Trong không gian crypto, thị phần của các giao dịch AI đã tăng lên 26,8% trong tổng số các hoạt động gây quỹ. Các dự án AI liên tục xuất hiện và một số công ty startup cũ hơn đang thêm AI vào tên của họ. Nhìn chung, nguồn vốn tài trợ đổ vào các trường hợp sử dụng mới nhất cho AI, từ cơ sở hạ tầng thực và điện toán phi tập trung đến token meme và sản xuất nội dung.

Danh mục đầu tư vào AI được thúc đẩy bởi nguồn tài trợ từ VC, nhưng không phản ánh trong các vòng ICO. Hầu hết doanh số ICO đều nhắm đến DeFi, GameFi, cơ sở hạ tầng và dịch vụ blockchain. Các dự án AI huy động vốn thông qua các quỹ hoặc chọn ra mắt meme token để khai thác lợi ích từ cộng đồng.